Что такое инфляция и как она работает?

Автор: | 25 апреля, 2021

Почему деньги обесцениваются? Причина в инфляции, которая описывает постепенный рост цен и медленное снижение покупательной способности ваших долларов с течением времени.

Влияние инфляции может показаться небольшим в краткосрочной перспективе, но в течение многих лет и десятилетий инфляция может резко подорвать покупательную способность ваших сбережений. Вот как поэтому надо предпринять  шаги, которые можно осуществить, чтобы сохранить ценность своих денег.

Как работает инфляция?

Инфляция возникает, когда цены растут, что снижает покупательную способность ваших долларов. В 1980 году, например, билет в кино стоил в среднем 2,89 доллара. К 2019 году средняя цена билета в кино выросла до 9,16 доллара. Если бы вы сэкономили 10-долларовую купюру 1980 года, в 2019 году она купила бы на два билета в кино меньше, чем почти четыре десятилетия назад.

Однако не думайте об инфляции как о повышении цен только на один товар или услугу. Инфляция относится к широкому росту цен в секторе или отрасли, например, в автомобильной или энергетической отрасли, и, в конечном итоге, во всей экономике страны. Основными показателями инфляции в США являются индекс потребительских цен (ИПЦ), индекс цен производителей (ИЦП) и индекс цен личных потребительских расходов (PCE), каждый из которых использует различные меры для отслеживания изменений в ценах, которые платят потребители и получают производители в отраслях по всей экономике.

Хотя может быть неприятно думать о том, что ваши деньги теряют ценность, большинство экономистов считают небольшую инфляцию признаком здоровой экономики. Умеренный уровень инфляции побуждает вас потратить или инвестировать свои деньги сегодня, а не прятать их себе под матрас и смотреть, как их стоимость падает.

 Что такое дефляция?

Когда цены снижаются в каком-либо секторе экономики или во всей экономике, это называется дефляцией. Хотя может показаться приятным, что завтра вы можете покупать больше за меньшие деньги, экономисты предупреждают, что дефляция может быть даже более опасной для экономики, чем неконтролируемая инфляция.

Когда наступает дефляция, потребители откладывают покупки в настоящем, ожидая дальнейшего снижения цен в будущем. Если ее не остановить, дефляция может снизить или заморозить экономический рост, что, в свою очередь, приведет к падению заработной платы и парализует экономику.

Экстремальная инфляция: гиперинфляция и стагфляция

Когда инфляцию не держат под контролем, это обычно называют гиперинфляцией или стагфляцией. Эти термины описывают неконтролируемую инфляцию, которая наносит вред покупательной способности потребителей и экономике.

Что такое гиперинфляция?

Гиперинфляция возникает, когда инфляция быстро растет и стоимость валюты страны быстро падает. Экономисты определяют гиперинфляцию, когда цены растут не менее чем на 50% каждый месяц. Хотя и редко, но в прошлом случаи гиперинфляции имели место во время гражданских беспорядков, во время войны или при смене режима, что фактически обесценило валюту.

Возможно, самый известный пример гиперинфляции имел место в Веймарской Германии в начале 1920-х годов. Цены росли на десятки тысяч процентов каждый месяц, что нанесло очень большой ущерб экономике Германии.

Что такое стагфляция?

Стагфляция возникает, когда инфляция остается высокой, но экономика страны не растет, а безработица в ней растет. Обычно, когда растет безработица, потребительский спрос снижается, поскольку люди более внимательно следят за своими расходами. Это снижение спроса снижает цены, помогая изменить вашу покупательную способность.

Однако, когда происходит стагфляция, цены остаются высокими даже при сокращении потребительских расходов, что делает покупку одних и тех же товаров все более дорогостоящей. Нам не нужно искать примеры за границей, поскольку у нас в стране в середине-конце 1970-х годов наблюдалась стагфляция, а высокие цены из-за нефтяных эмбарго ОПЕК привели к росту инфляции, даже когда рецессия снизила ВВП и увеличила безработицу.

Что вызывает инфляцию?

Постепенный рост цен, связанный с инфляцией, может быть вызван двумя основными причинами: инфляцией спроса и инфляцией издержек. Оба возвращаются к фундаментальным экономическим принципам спроса и предложения.

Инфляция спроса

Инфляция спроса — это когда спрос на товары или услуги увеличивается, но предложение остается неизменным, что приводит к росту цен. Инфляция спроса может быть вызвана несколькими способами. В здоровой экономике люди и компании зарабатывают все больше денег. Эта растущая покупательная способность позволяет потребителям покупать больше, чем они могли раньше, усиливая конкуренцию за существующие товары и повышая цены, в то время как компании пытаются наращивать производство. В меньшем масштабе инфляция спроса может быть вызвана внезапной популярностью определенных товаров.

Например, в начале пандемии коронавируса рост спроса на домашние мероприятия, находящиеся на удалении от общества, в сочетании с долгожданным выпуском Animal Crossing: New Horizons привел к тому, что цена игровой системы Nintendo Switch на некоторых вторичных рынках почти удвоилась. Поскольку Nintendo не могла увеличить производство из-за остановки производства из-за Covid-19, Nintendo не могла увеличить свое предложение для удовлетворения растущего потребительского спроса, что привело к все более высоким ценам.

Инфляция, вызывающая рост затрат

Инфляция издержек — это когда предложение товаров или услуг каким-то образом ограничено, но спрос остается неизменным, что приводит к росту цен. Обычно какое-то внешнее событие, например стихийное бедствие, мешает компаниям производить достаточное количество определенных товаров для удовлетворения потребительского спроса. Это позволяет им поднимать цены, что приводит к инфляции.

Например, подумайте о ценах на нефть. Вам — и почти всем остальным — нужно определенное количество бензина, чтобы заправить вашу машину. Когда международные соглашения или стихийные бедствия резко сокращают предложение нефти, цены на газ растут, потому что спрос остается относительно стабильным даже при сокращении предложения.

Как измеряется инфляция?

Уровень инфляции в США измеряется индексом потребительских цен, индексом цен производителей и индексом цен на личные потребительские расходы. Поскольку ни один индекс не отражает весь спектр изменений цен в экономике США, экономисты должны учитывать эти множественные индексы, чтобы получить полную картину уровня инфляции.

Основная формула для расчета уровня инфляции выглядит следующим образом:

(Текущая цена — Бывшая цена) / Бывшая цена

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

Бюро статистики труда США ежемесячно рассчитывает индекс потребительских цен (ИПЦ) на основе изменений цен, которые потребители платят за товары и услуги. ИПЦ использует подход «корзины товаров», то есть отслеживает изменения в стоимости восьми основных категорий, на которые люди тратят деньги: еда и напитки, жилье, одежда, транспорт, образование и связь, отдых, медицинское обслуживание и другие товары и Сервисы.

Многие считают индекс потребительских цен для меня эталоном 

обеспечение инфляции в США. ИПЦ особенно важен, потому что он используется для расчета увеличения стоимости жизни для выплат социального обеспечения и для ежегодных надбавок многих компаний. Он также используется для корректировки ставок по некоторым защищенным от инфляции ценным бумагам, таким как казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

Индекс цен производителей (PPI)

Индекс цен производителей (PPI), также публикуемый Бюро статистики труда, отслеживает изменения цен, которые компании получают за товары и услуги, которые они продают каждый месяц. Затраты могут возрасти, когда производители сталкиваются с повышением тарифов, повышением цен на

обеспечение инфляции в США. ИПЦ особенно важен, потому что он используется для расчета увеличения стоимости жизни для выплат социального обеспечения и для ежегодных надбавок многих компаний. Он также используется для корректировки ставок по некоторым защищенным от инфляции ценным бумагам, таким как казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

Инфляция и валютный курс: что это такое и как они влияют на трейдера | Бета  Финанс

Индекс цен производителей (PPI)

Индекс цен производителей (PPI), также публикуемый Бюро статистики труда, отслеживает изменения цен, которые компании получают за товары и услуги, которые они продают каждый месяц. Затраты могут возрасти, когда производители сталкиваются с повышением тарифов, повышением цен на нефть и газ для транспортировки своих товаров или с другими проблемами, такими как воздействие длительной пандемии или экологических изменений, таких как усиление ураганов, лесных пожаров или наводнений.

PPI играет важную роль в деловых контрактах. Компании, заключающие долгосрочные контракты с поставщиками, часто используют PPI ​​для автоматической корректировки ставок, которые они платят за сырье и услуги с течением времени. В противном случае поставщики могли бы заключить долгосрочные контракты по ставкам, которые могли бы потерять их покупательную способность в долгосрочной перспективе.

Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE)

Как и ИПЦ, Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) отслеживает, сколько потребители платят за товары и услуги в экономике. PCE публикуется Бюро экономического анализа, которое рассматривает более широкий спектр потребительских расходов, таких как расходы на здравоохранение. Он также обновляет корзину товаров, которую использует для расчетов, исходя из того, на что потребители фактически тратят деньги каждый месяц, а не ограничивает данные фиксированным набором товаров.

PCE особенно важен, потому что это предпочтительный показатель инфляции для Федеральной резервной системы при принятии монетарных решений.

Инфляция и Федеральная резервная система

Федеральная резервная система является центральным банком США, и перед ФРС, как и перед центральными банками во всем мире, стоит задача поддерживать стабильный уровень инфляции. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) определил, что уровень инфляции около 2% является оптимальной занятостью и ценовой стабильностью.

Такой уровень инфляции дает FOMC возможность дать толчок экономике во время спадов за счет снижения процентных ставок, что удешевляет заимствования и помогает стимулировать потребление. Более низкие процентные ставки снижают затраты предприятий и потребителей на получение займов, стимулируя экономику. Более низкие процентные ставки также означают, что люди меньше зарабатывают на своих сбережениях, что побуждает их тратить. Но весь этот дополнительный спрос может поднять инфляцию.

Какие инвестиции лучше инфляции?

Даже умеренный уровень инфляции означает, что деньги, хранящиеся в наличных деньгах или на банковских счетах с низкой процентной ставкой, со временем потеряют покупательную способность. Вы можете победить инфляцию и повысить свою покупательную способность, вложив деньги в определенные активы.

Избавьтесь от инфляции с помощью акций

Инвестиции в фондовый рынок — это один из способов потенциально победить инфляцию. В то время как цены отдельных акций могут упасть или отдельные компании могут прекратить свою деятельность, а медвежьи рынки могут даже снижать индексы в определенные периоды, более широкие индексы фондовых рынков в долгосрочной перспективе растут, опережая инфляцию.

С 1920 по 2020 год S&P 500, отслеживающий результаты деятельности 500 крупнейших компаний США, приносил среднегодовую прибыль чуть более 10% с реинвестированием дивидендов. Это долгосрочное среднее значение — в некоторые годы S&P 500 давал более низкую или даже отрицательную.

Инфляция в Турции достигла самого высокого уровня с 2003 года | МК-Турция

Что такое инфляция и как она работает?: 3 комментария

  1. Мария

    Наконец-то всё по полочкам. Чтобы хотя бы общее понимание иметь, что происходит с нашими средствами и какие есть варианты решений

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *